Join Public
מלווים אותך עם מעטפת שירותים מלאה בתחום הפנסיוני, הפיננסי ובתחום ביטוחי הפרט
לפרטים נוספים בטלפון 074-7000140 או במייל office@ppw.co.il
הזינו פרטים כאן ונחזור אליכם בהקדם
דירוג קרנות השתלמות וקופות גמל - ספטמבר 2019
חודש ספטמבר התסיים עם תשואה חיובית במסלולים הכלליים בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל, טווח התשואות נע בין 0.85% ל 1.56%.
תשואות אלה מגיעות על רקע הורדת הריבית בארה"ב, התקרבות בשיחות בין ארה"ב לסין והברקזיט המתקרב לביצוע בהסכמה של הפרלמנט הבריטי.
בית ההשקעות הפניקס אקסלנס מוביל את טבלת התשואות החודשית עם 1.56% וגם בטווח של 3 שנים מדורג גבוה עם תשואה של 18.3%
אלטשולר שחם ממשיך להוביל בטבלת התשואות בכל חתך זמן (1,3,5 שנים) עם תשואה של 23.9% בשלוש השנים האחרונות.
סיכום 2018 – חוזרים למציאות
עשור בו שוק ההון נהנה מרוח גבית חיובית בדמות סביבת ריבית אפסית הגיע לסיומו בחודש דצמבר ועמו הסתיימה הריצה בכיוון אחד של מדדי המניות הגלובליים.
לראשונה לאחר שבע שנים בנק ישראל העלה את הריבית ובכך תקופת הריבית האפסית הגיעה לסיומה.
למרות העלייה המינורית, המשקיעים מבינים את משמעות המהלך ורואים לנגד עיניהם את ההעלאות הריבית שבדרך ומגיבים במכירות והקטנת חשיפות.
בסיכום שנתי - משקיעים שסיימו את 2018 בתשואה אפסית או אף תשואה שלילית נמוכה יכולים להתנחם בכך שלא נגרמו להם הפסדים גדולים יותר
ישראל
הצמיחה ב-2018 הייתה נמוכה מהצפי ועמדה על 3.2% וכתוצאה מכך עודכנה תחזית הצמיחה ל-2019 כלפי מטה לקצב זהה לשנה החולפת.
בסיכום שנתי מדד ת"א 125 ירד ב-2% לאחר שהשלים ירידה של 9% במהלך חודש דצמבר.
בגזרת האג"ח הממשלתי נרשמה עלייה בתשואות (2.3% באג"ח לעשר שנים) לצד השתטחות העקום שהושפעה מעליית הריבית בארה"ב וגם בשל ההעלאה הראשונה בישראל.
בסיכום שנת 2018 השקל נחלש מול סל המטבעות ב – 3% ואילו מול הדולר נחלש ב – 8% לאחר שלוש שנים רצופות של ייסוף מול הסל.
סיכום עולמי
השילוב בין העלאות הריבית בארה"ב לבין מלחמת הסחר בין סין לארה"ב הובילו את השווקים לחוסר יציבות במהלך החודשים האחרונים של השנה. מדד הנאסד"ק סיים את 2018 בירידה של כ-4% ואילו מדד S&P500 ירד בכ-6%.
השפעות העלאות הריבית לא פסחו גם על שוק האג"ח והובילו לעליית תשואות ולהשתטחות העקום, תשואת אג"ח ממשלתי ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 2.7%.
מדד המניות העולמי MSCI WORLD ירד ב – 8% במהלך חודש דצמבר ואיפס את התשואה השנתית בו, בגרמניה מדד ה-DAX ירד ב-18%.
2019 כבר כאן
הצמיחה בכלכלה העולמית האטה בשנת 2018 וההאטה זו צפויה להמשך גם בשנת 2019, ההשפעות של ההרחבות הכמותיות צפויות להיחלש במהלך השנה ואיתן החששות מפני התרחבות מלחמת הסחר בין המעצמות.
ריבית ה-FED לא צפויה לעבור את ה – 3% במהלך 2019 וכתוצאה מכך אנו צפויים לראות ירידה בתשואות האג"ח ובשער החליפין של הדולר.
בישראל סביבת הריבית צפויה להישאר ללא שינוי על רקע ההאטה בצמיחה. האינפלציה צפויה להישאר מתונה והכוחות הפועלים להיחלשות השקל צפויים אף הם לגבור.
האם שנת 2019 תהיה שנה טובה למניות?
רווחיות החברות הגדולות ממשיכה לצמוח
אין סימנים ל"בועה" בשווקים
סיום שלב העלאות הריבית יספק רוח גבית חיובית למדדי המניות
תכניות תמריצים ממשלתיות לעידוד הצריכה יובילו לגידול ברווחיות הפירמות
בשורה התחתונה, שווקי המניות יתאפיינו גם ב 2019 ברמת סיכון גבוהה ובתנודתיות מוגברת.
יחד עם זאת, נמשיך לראות שיפור בביצועי החברות ובהיעדר איומים רגולטוריים אשר יובילו לביצועים חיוביים במהלך 2019.
אנו מתחייבים לפעול באופן מקצועי ומהימן מול לקוחותינו, אנו משקיעים מאמצים רבים בהכשרת עובדי החברה על מנת שיספקו ללקוחותינו את רמת השירות הגבוהה ביותר.
אנו מבינים את חשיבות הטיפול המהיר בפנייתכם, אנו פועלים על מנת להשלים את מעגל הטיפול במהירות האפשרית.
אנו מתחייבים לטפל בפניה של כל לקוח ולהעניק לה מענה מקצועי ומדויק בפרקי הזמן המוגדרים מטה ובהתאמה לחוזר השירות:
יושרה ואמינות הינם הערכים המנחים אותנו, אנו מתחייבים להעביר ללקוחותינו את כל המידע והנתונים העדכניים ביותר במגוון ערוצי התקשרות הזמינים - טלפון במשרדי החברה, טלפונים ניידים, דואר אלקטרוני, פקס ופגישות תקופתיות.
שירות לקוחות: 074-7000140
דואר אלקטרוני: This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.
כתובת: הברזל 11 תל אביב, קומה 3, B15
© Public 2018 | Develop by BRN.co.il
