לפרטים נוספים בטלפון 074-7000140 או במייל [email protected]
הזינו פרטים כאן ונחזור אליכם בהקדם
סיכום 2018 – חוזרים למציאות
עשור בו שוק ההון נהנה מרוח גבית חיובית בדמות סביבת ריבית אפסית הגיע לסיומו בחודש דצמבר ועמו הסתיימה הריצה בכיוון אחד של מדדי המניות הגלובליים.
לראשונה לאחר שבע שנים בנק ישראל העלה את הריבית ובכך תקופת הריבית האפסית הגיעה לסיומה.
למרות העלייה המינורית, המשקיעים מבינים את משמעות המהלך ורואים לנגד עיניהם את ההעלאות הריבית שבדרך ומגיבים במכירות והקטנת חשיפות.
בסיכום שנתי - משקיעים שסיימו את 2018 בתשואה אפסית או אף תשואה שלילית נמוכה יכולים להתנחם בכך שלא נגרמו להם הפסדים גדולים יותר
ישראל
הצמיחה ב-2018 הייתה נמוכה מהצפי ועמדה על 3.2% וכתוצאה מכך עודכנה תחזית הצמיחה ל-2019 כלפי מטה לקצב זהה לשנה החולפת.
בסיכום שנתי מדד ת"א 125 ירד ב-2% לאחר שהשלים ירידה של 9% במהלך חודש דצמבר.
בגזרת האג"ח הממשלתי נרשמה עלייה בתשואות (2.3% באג"ח לעשר שנים) לצד השתטחות העקום שהושפעה מעליית הריבית בארה"ב וגם בשל ההעלאה הראשונה בישראל.
בסיכום שנת 2018 השקל נחלש מול סל המטבעות ב – 3% ואילו מול הדולר נחלש ב – 8% לאחר שלוש שנים רצופות של ייסוף מול הסל.
סיכום עולמי
השילוב בין העלאות הריבית בארה"ב לבין מלחמת הסחר בין סין לארה"ב הובילו את השווקים לחוסר יציבות במהלך החודשים האחרונים של השנה. מדד הנאסד"ק סיים את 2018 בירידה של כ-4% ואילו מדד S&P500 ירד בכ-6%.
השפעות העלאות הריבית לא פסחו גם על שוק האג"ח והובילו לעליית תשואות ולהשתטחות העקום, תשואת אג"ח ממשלתי ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 2.7%.
מדד המניות העולמי MSCI WORLD ירד ב – 8% במהלך חודש דצמבר ואיפס את התשואה השנתית בו, בגרמניה מדד ה-DAX ירד ב-18%.
2019 כבר כאן
הצמיחה בכלכלה העולמית האטה בשנת 2018 וההאטה זו צפויה להמשך גם בשנת 2019, ההשפעות של ההרחבות הכמותיות צפויות להיחלש במהלך השנה ואיתן החששות מפני התרחבות מלחמת הסחר בין המעצמות.
ריבית ה-FED לא צפויה לעבור את ה – 3% במהלך 2019 וכתוצאה מכך אנו צפויים לראות ירידה בתשואות האג"ח ובשער החליפין של הדולר.
בישראל סביבת הריבית צפויה להישאר ללא שינוי על רקע ההאטה בצמיחה. האינפלציה צפויה להישאר מתונה והכוחות הפועלים להיחלשות השקל צפויים אף הם לגבור.
האם שנת 2019 תהיה שנה טובה למניות?
רווחיות החברות הגדולות ממשיכה לצמוח
אין סימנים ל"בועה" בשווקים
סיום שלב העלאות הריבית יספק רוח גבית חיובית למדדי המניות
תכניות תמריצים ממשלתיות לעידוד הצריכה יובילו לגידול ברווחיות הפירמות
בשורה התחתונה, שווקי המניות יתאפיינו גם ב 2019 ברמת סיכון גבוהה ובתנודתיות מוגברת.
יחד עם זאת, נמשיך לראות שיפור בביצועי החברות ובהיעדר איומים רגולטוריים אשר יובילו לביצועים חיוביים במהלך 2019.
השקעות אלטרנטיביות – מגוונים את תיק ההשקעות
עד לפני מספר שנים, השקעות אלטרנטיביות היו מילה גסה בקרב משקיעים פרטיים ורק גופים מוסדיים השקיעו חלק קטן מסך הנכסים המנוהלים על ידם בהשקעות מסוג זה.
נכון להיום מרבית קופות הגמל, קרנות הפנסיה וקרנות ההשתלמות מקצות אחוזים רבים מנכסי הקופות לטובת נכסים אלה המעניקים גיוון ייחודי לאפיקי ההשקעה המוכרים.
על מה מדובר?
בעבר היינו רגילים שתיק השקעות מורכב ממניות ואגרות חוב בלבד, בשנים האחרונות אנו רואים צמיחה מהירה ופופולריות גדלה של תחום ההשקעות האלטרנטיביות
על רקע הסיכונים הגלומים בהשקעה בשוק ההון ומתוך רצון לגוון את תיק ההשקעות של הלקוח, מנהלי השקעות ופמילי אופיס מחפשים דרכים נוספות להגדיל את פוטנציאל התשואה בתיקי ההשקעות ובו בזמן להקטין את התלות בשוק ההון ולהקטין את התנודתיות בתיק.
מהן השקעות אלטרנטיביות?
לרוב, הכוונה במונח זה מתייחסת לכל השקעה שאינה השקעה ישירה בשוק ההון – מניות, אגרות חוב, פיקדונות וכדומה.
ההשקעה המוכרת ביותר בתחום זה היא כמובן נדל"ן, השקעה אשר יכולה להתבצע באופן ישיר (רכישת נכס) או באמצעות קרן השקעה בפורטפוליו של נכסים, לרוב בהתאם לסוג הנכס ומיקומו הגאוגרפי.
ישנן קרנות המשקיעות בנדל"ן מניב, כמו בנייני משרדים ובנייני דירות באזורים מבוקשים, אחרות מתמקדות במרכזים לוגיסטיים, מעונות סטודנטים, מלונות, מרכזי דיור מוגן וכו'
השקעה באמצעות קרן מאפשרת למשקיעים ליהנות מהידע של גורמים מקצועיים בתחום, בהיקף כספי נמוך ביחס להשקעה ישירה בנדל"ן.
בנוסף, מדובר בקרנות המשקיעות בנכסים רבים, לעיתים אלפים ומעניקים למשקיעים פיזור רחב והקטנה של רכיב הסיכון ביחס לסיכון הגדול שבהשקעה בנכס אחד.
סוג השקעה נוסף שמתפתח בשנים האחרונות בקצב רב הינו קרנות המעניקות הלוואות למגוון תחומים ולמספר רב של לווים אשר נבדקו על ידי מערכות מחשוב חדשניות ובכך המלווה מקטין את הסיכון הגלום בהלוואה שנתן.
הבולטות שבהן הינן קרנות מסוג P2P המאפשרות לאנשים פרטיים להלוות כסף לאנשים אחרים וליהנות משיעורי ריבית גבוהים ופיזור גבוה של הסיכון לעומת לווה יחיד.
קרנות הון סיכון – מאפשרות השקעה בחברות סטארט אפ טכנולוגיות, קרנות אלה הינן בגדר קרנות "חלום" ומתאימות לרוב ללקוחות עתירי ממון בלבד המעוניינים להשקיע חלק מקטן מהונם בחברות מסוג זה.
מרבית קרנות ההשקעה מתאפיינות בתקופות השקעה הנעות בין 3 ל – 7 שנים במהלכן נהנה המשקיע מריבית על השקעתו ובסיום התקופה מבוצעת הנזלה של הקרן וסגירתה.
מה היתרון של השקעות אלטרנטיביות?
בשנים האחרונות קשה יותר ויותר לייצר תשואה עקבית וגבוהה למשקיעים,
השווקים תנודתיים, סביבת הריבית אפסית ומלחמות הסחר בין המעצמות מחריפה.
שילוב של השקעות ומוצרים אלטרנטיביים בתיק הנכסים על חשבון המוצרים הסחירים הקלאסיים מקטין את התלות של התיק בביצועי שוקי המניות ומספקים סוג של "גידור" להשקעות המוכרות.
לאור סביבת הריבית האפסית עשויים מוצרים השקעה אלה לשפר את פוטנציאל התשואה של תיק ההשקעות ולהקטין את התנודתיות ואת רמת הסיכון הכוללת של תיק הנכסים
השקעות אלה מאפשרות לנו לגוון את תיק ההשקעות ולחשוף אותו לתחומי פעילות נוספים אשר אינם קיימים בשוק המניות הקלאסי.
מהם הסיכונים הקיימים בהשקעות אלה?
השקעות אלה לרוב מסווגות כהשקעות בעלות סיכון השקעה גבוה לאור המומחיות הרבה הדרושה על מנת לבצע השקעות אלה.
נזילות – לרוב השקעה זו מתאפיינת ב"נעילת" הכסף למספר שנים שרק לאחריה ניתן למשוך את הקרן שהושקעה (הרווחים לרוב מחולקים על בסיס רבעוני וניתנים להשקעה מחדש).
גמישות השקעתית – בשל העובדה שיתרת ההשקעה נעולה לתקופת ההשקעה של הקרן אין למשקיע אפשרות להגיב בזמן אמת לשינויים החלים בשווקים.
בקרה ופיקוח – איכות הבקרה של הגופים המפקחים ירודה ביחס להשקעות בשוק ההון, חשוב להקפיד על השקעה באמצעות חברות מפוקחות בעלות ניסיון עתיר שנים בתחום פעילותן ולאחר בחינה מעמיקה של כלל הפרמטרים הרלוונטיים.
יודגש, כי למרות היתרונות הפוטנציאלים הברורים של ההשקעות האלטרנטיביות על פני המסורתיות, וכן בגלל המאפיינים הייחודיים שלהן, השקעה במוצר אלטרנטיבי מחייבת את המשקיעים להבין היטב במוצר שבו הם בוחרים להשקיע, ולוודא כי מאפייני המוצר תואמים את הצרכים, המטרות והסיכון הפיננסי שהם הגדירו לעצמם.
למי זה מתאים?
השקעות אלטרנטיביות (ברובן) מתאימות ללקוחות כשירים*, בעלי יכולת הבנה וניתוח של מכשירי השקעה אלה אשר מוכנים ויכולים לוותר על נזילות מיידית של חלק מהונם.
השילוב של השקעות אלטרנטיביות בתיק השקעות מספק ערך נוסף למשקיע על ידי הורדת הסיכון הגלום בתנודתיות של התיק וזאת בזכות מתאם נמוך, ולעיתים ואף שלילי, לתיק ההשקעות סחיר.
שילוב נכסים מסוג זה יעשה במסגרת אלקוציה כוללת של תיק הנכסים והקצאת הנכסים בהתאם לאסטרטגיה שנקבעה ולא כהשקעה יחידה.
ישנן מספר אלטרנטיבות השקעה אשר מתאימות לכלל המשקיעים (ולא רק למשקיעים כשירים) אשר עומדות בכללי הרגולציה, אנו ממליצים להיוועץ במומחים טרם ביצוע השקעה ולהבין לעומק את העסקה, עלויותיה ודרכי המימוש.
למה כדאי לשים לב:
לסיכום:
לתיאום פגישה אישית עם מתכנן פיננסי מומחה ולקבלת פרטים נוספים, אנא השאירו פרטיכם מטה ואחד מנציגינו ייצור עמכם קשר בהקדם
משקיע כשיר
שנכנס לאחת משלושת החלופות שהחוק נותן - שווי נכסים נזילים גבוה מ 8 מיליון, הכנסה שנתית גבוהה מ 1.2 מיליון שקל או 5 מיליון שקל נכסים נזילים והכנסה גבוהה מ 600 אלף שקל לשנה.
התוכן המוצג בכתבה זו הינו אינפורמטיבי בלבד, אין לראות בכתוב בו ייעוץ השקעות. אין לראות באמור באתר זה כתחליף לייעוץ השקעות אישי ומותאם אישית בהתאם לצרכיו ומאפייניו האישיים של המשקיע.
אמנת שירות - פבליק סוכנות לביטוח פנסיוני (2018) בע״מ
אצלנו בפבליק סוכנות לביטוח פנסיוני (2018) בע"מ להלן: (" הסוכנות") מספר ח.פ 515921872 רואים את לקוחות הסוכנות שלנו במרכז ופועלים באופן עיקבי ומוגדר על מנת לסייע לכם בכל שאלה ועניין בעולם הביטוח. מטרת אמנה זו לקבוע כללים הנוגעים לזכויות לקוחות משרדנו, בבואנו להעניק להם משירותי המשרד, תוך התייחסות לעקרונות הקבועים בחוזר סוכנים ויועצים מספר 2018-10-3 וחוזר מספר 2022-10-15 מטעם רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.
ערכי היסוד על פיהם פועלת חברתנו:
הגינות וכבוד
משרדנו מתחייב להתייחס לכל לקוח בהגינות ובכבוד.
מקצועיות
בעל הרישיון במשרדנו מחויב להכיר את הוראות הדין הרלוונטיות ואת המוצרים לגביהם יינתן השירות לכל לקוח ולהיות בקיא בשינויים ובעדכונים בתחום העיסוק של משרדנו.
פרטיות
משרדנו מתחייב לכבד ולשמור את פרטיותו של כל לקוח.
תקשורת
משרדנו מתחייב לקיים תקשורת יעילה עם כל לקוח בהתאם לדרכי ההתקשרות הנהוגים במשרדנו, לפי בחירת כל לקוח (פירוט בהמשך אמנה זו).
זמינות
משרדנו מתחייב לספק מענה ענייני ומתאים לצרכי כל לקוח בזמן סביר ממועד פניית הלקוח תוך מסירת תשובות ברורות ומנומקות ככל הניתן (פירוט בהמשך אמנה זו).
שעות קבלת קהל במשרדנו ודרכי התקשרות:
בימים: א'-ה' בין השעות: 09:00-16:00, טלפון משרד: 074-7000140
דואר אלקטרוני: This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it., כתובת למשלוח דואר: דרך יצחק רבין 2 (בסר סיטי בניין i) פתח תקווה
אחראי על הטיפול בפניות ובתלונות לקוחות: עידו גולדברגר
אתר אינטרנט: www.ppw.co.il
לקוח יקר, באפשרותך לבחור את אמצעי ההתקשרות שבאמצעותו משרדנו יצור עימך קשר: טלפון, דואר לכתובת מגוריך, דואר אלקטרוני או הודעה למספר הטלפון הנייד שלך) ככל שזה מאפשר קבלת הודעות.
לוחות זמנים לקבלת השירות ממשרדנו:
חשוב לדעת:
© Public 2018 | Develop by BRN.co.il
