קרן גידור הינה גוף משפטי המאגד בתוכו משקיעים לצורך השקעה משותפת באמצעות מנהל קרן. בניגוד לקרנות נאמנות המשקיעות בנכסים פיננסיים מתוך שאיפה שערכם יעלה, קרנות גידור קלאסיות פועלות באסטרטגיות שונות שאמורות להיות ניטרליות ביחס לשוק ולייצר רווח למשקיעים גם בשוק עולה וגם בשוק יורד.
אסטרטגיות שונות בקרנות גידור
- אסטרטגיית רכישות LONG
- אסטרטגיית SHORT
- ארביטראז' אג"ח ומניות
- אופציות, נגזרים וחוזים עתידיים
- אסטרטגיית מינוף על ההשקעות
קרן הגידור מורכבת בדרך כלל משתי ישויות משפטיות נפרדות,
הראשונה היא הגוף המנהל את ההשקעות "שותף כללי G.P" שתפקידו לנהל את כלל ההשקעה והתפעול של הקרן. הישות המשפטית השנייה מתייחסת למשקיעים בקרן להם זכות ליהנות מרווחי ההשקעה בהתאם לאחוז אחזקתם בקרן בניכוי עלויות הניהול של הקרן.
המטרה הינה לעקוף בצורה חוקית את מגבלות ההשקעה החלות על תעשיית שוק ההון ולמנהל הקרן הרשאה בלתי מוגבלת לפעול כמיטב הבנתו באמצעות שימוש בכלל המכשירים הפיננסיים העומדים לרשותו.
הבדלים מרכזיים בין קרן גידור לתיק השקעות/קרנות נאמנות
- בקרה ופיקוח - אין פיקוח של הרשות לני"ע ואין צורך ברישיון ניהול השקעות
- חלוקת רווחים בין מנהל הקרן לבין המשקיעים בהתאם לשווי נכסי הקרן והתשואה אותה השיגו למשקיעים
- דמי ניהול גבוהים משמעותית לעומת תיק השקעות/קרן נאמנות
- שקיפות – אין פיקוח ושקיפות על נכסי הקרן והפעולות המבוצעות בה
מדוע להשקיע בקרנות גידור
- פוטנציאל רווח גבוה מאפיקי השקעה אחרים
- גיוון תיק ההשקעות
- אסטרטגיות השקעה שונות המנטרלות את סיכוני השוק
- פיזור הסיכון למגוון מטבעות
© Public 2018 |